据潮向研究，高盛 8 月 18 日研报维持博通（AVGO）买入评级及 525 美元目标价。高盛预计博通 FY2026 AI 收入约 570 亿美元，FY2027 AI 收入达 1330 亿美元，比共识高出 12%。博通 FY2027 整体营收预计 1869.86 亿美元，EPS 为 21.40 美元。高盛认为市场对联发科和 AMD 的竞争担忧过度，博通当前 PE 约 38 倍未充分计入 AI 收入潜力。博通在量产交付、客户关系及 Tomahawk 6 交换机芯片放量方面具备动能。高盛建议关注财报电话会关于 FY2027 AI 收入指引、ASIC 份额及数据中心部署的议题。
